Fast og regulerbar rente Mortgage Basics for ejendomslicensen eksamen - dummies

Realkreditlånsplaner vil blive dækket på ejendomslicenseksamen. Som de økonomiske tider har ændret sig, har det vist sig, at en mere fleksibel tilgang bedre kunne tjene både låntagerens og långiverens behov. De særlige vilkår og betingelser for ethvert realkreditlån er selvfølgelig fastsat af långiveren inden for rammerne af gældende lov, men nogle generelle beskrivelser gælder for begge typer betalingsplaner.

Fastforrentede realkreditlån

En fast rente betyder, at renten og mængden af ​​de månedlige realkreditlån ikke ændrer sig gennem lånets løbetid. Hvad der dog ændres i et afskrivet lån er størrelsen af ​​hovedstolen og interessen for hver månedlig betaling.

På et realkreditlån opkræves renter på hovedstolens ubetalte saldo. Så som du betaler hovedstolen hver måned, aftager rentesatsen rent faktisk. Og fordi betalingerne forbliver de samme, øges antallet af hovedstol, du betaler hver måned.

For kun at illustrere, sig du lånt $ 100.000 i et 30-årigt realkreditlån. Rentebeløbet er i overensstemmelse med dette eksempel. Din månedlige betaling på lånet viser sig at være $ 665 i 360 måneder (det er 30 år x 12 måneder).

Den første betaling kan bestå af $ 585 i rentebetaling og $ 80 i hovedstol. Mængden af ​​interesse er så høj på dette tidspunkt, fordi du bliver opkrævet renter på hele $ 100, 000 lån. Hvad det også betyder er, at når du har foretaget den første betaling, skylder du stadig banken $ 99, 920 ($ 100, 000 - $ 80 hovedstol).

Fordi hovedstolen er blevet reduceret lidt, er renten skyldig den anden måned lidt mindre end den første måned. Fordi den månedlige betaling forbliver den samme, er det primære beløb, der er betalt, mere end den første måned. Når den sidste betaling ruller rundt, vil situationen i det væsentlige (næsten) blive vendt om, med $ 585 anvendt til betaling af hovedstol og $ 80 anvendt til renterne.

Realkreditlån

Et rentetilpasningslån (ARM) er et realkreditlån, hvor renten kan ændres i løbet af lånets løbetid. En ARM kan være et afskrivet, ret eller delvis afskrivet lån. Selv om de specifikke betingelser for en ARM er indeholdt i noten, skal du være bekendt med dens generelle funktioner.

Rentesatsen for lånet er bundet til indekset , en sats, hvor långiveren ikke har nogen kontrol.En føderal statsobligationsrente eller anden føderal rente af en eller anden art anvendes ofte som indeks. Låntagerens rentesats beregnes derefter ved at tilføje en forudbestemt sats kaldet en margin til indekset.

Hvis indeksrenten er 4 procent og margenen er 3 procent, er låntagers rente 7 procent. Når indekset ændres, gør det også låntagers sats.

Låntagerens rente på ethvert tidspunkt for et ARM-lån er normalt underlagt to grænser, der hedder caps eller lofter, inklusive:

• Den årlige cap, , som begrænser det beløb, som en ARMs rentesats kan justeres opad i et givet år.

• Den levetidskap eller loftet, , der begrænser den samlede opadjustering, som långiveren kan foretage til renten under lånets løbetid, uanset hvor højt indekset går.

En anden betingelse for lånet at være opmærksom på er, når lånet justeres. Nogle lån justerer hvert år, andre mindre ofte. Også nogle justerbare lån kan eller automatisk konverteres til fastforrentede lån efter en bestemt periode, fx fem år.

A betalingskap kan indføres i en ARM, hvilket betyder, at selvom kursreguleringen når deres maksimum hvert år, hvis den resulterende månedlige betaling stiger til mere end et bestemt beløb, holder betalingen inden for rimelige grænser. I nogle tilfælde kan udnyttelsen af ​​betalingsloven dog føre til negativ afskrivning, , hvilket betyder, at lånebalancen stiger med det skyldige beløb, men ikke betalt.